一心想要复制大涨基金的走势,最后都失败在哪些地方?

选到一只大涨的股票很难,但是选择到一只大涨的基金,却显得容易一些。有很多投资者就在想,既然基金走势这么好,又有基金团队的研究作为安全边际。与其自己在几千只股票中选择,还不如直接跟着基金持仓来买股票,不是更容易赚钱吗?同时个人投资者能够将资金更加集中起来,那么盈利的幅度肯定能够比基金更大。

这些投资者一心想要复制大涨基金的走势,但最后都失败了,看一下哪些地方出现了差错:

1、重仓一两只股

基金持仓的股票数量非常大,少则几十只,多则几百只。而个人投资者资金有限,没有办法同时购买太多股票。那么直接重仓十大持仓股中仓位排名靠前的一两只股票,是否可行呢?

虽然基金持仓比例最高的股票,往往对基金涨幅贡献是最大的,但不代表稳赚不赔。个人投资者如果直接全仓或者重仓这一两只股票,就会暴露巨大的风险。

举个例子,如果这一两只股票,因为市场行情的因素下跌。那么投资者可能因此一下子亏损20%、30%,但对于基金来说,只是不痛不痒,也许对基金整体走势而言,仅仅只是亏损了1% 、2%。而且基金并不着急一时,可以继续长期持有,等待股票扭转局势。

这样重仓一两只股票,只会把基金稳健的优势变成个人投资者激进的方式,很容易出现亏损。

2、购买十大重仓股

如果购买十大重仓股其中一两只风险太大,那么直接买完十大重仓股,是不是更加稳健呢?

确实起到了分散投资、分散风险的作用,但不一定能够跟上基金经理的操作节奏。我们看到的基金持仓,并不是基金第一时间的持仓,公布的时间存在滞后性。那么投资者跟着买进去就会存在时间差。

简单来说,基金经理通过周密的市场研究,能够在低位的时候布局买入股票,也能够在高位的时候卖出股票获得可观的收益。但投资者跟着买十大重仓股,往往要慢半拍。也许行情已经涨上来了才买入,却等到市场风险扩大了才卖出。中间的利润就会被挤压,还有可能存在亏损。

买卖股票的时机很重要,市场行情瞬息万变,操作上分秒必争。基金经理没有义务告诉我们在什么时候进行买卖,如果我们等基金公布之后再操作,已经为时已晚。

3、购买长期投资风格的基金重仓股

为了能够尽可能地消除滞后性这个问题,是不是选择一些长期投资风格的基金产品会更好一些呢?

大家会发现,很多基金的投资风格不同,不少基金经理喜欢价值投资、长期持有。十大重仓股有时候持有时间长达一两年,甚至更久,那么投资者买入这些股票就不存在滞后的风险。理论上,个人投资者直接买上这十大重仓股,和基金持有的十大重仓股走势有可能差不多,但基金的整体走势往往要更高。

因为基金的股票组合中,除了十大重仓股,还有很多小仓位的股票。它们整体占基金持仓比例也非常大,而且小仓位的股票往往表现更佳。所以无论个人投资者如何去复制基金走势,收益水平总是低于基金水平。

一心想要复制大涨基金的走势,却总存在很多因素导致最后失败。以其自己去买股票,既然投资者能够有发现大涨基金的眼光,为何不直接购买基金呢?通过购买大涨基金的重仓股,本质上是想占基金经理选股的便宜。可以参考,但不能完全复制。如果能够完全复制,那么基金之间互相抄作业,岂不是都能涨幅居前。所以个人投资者不要妄图走捷径,想要获得超越基金表现的收益,必须要提升自身的炒股能力,而不是投机取巧。

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